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 최근에 미국을 따라 한국도 금리 인상을 단행하면서 외화유출이 되고, 한국장이 많이 빠지고 있는 것 같다.
 지수 추종 etf에 투자하고 있지는 않지만 개별주식도 어느정도는 시장 영향을 받는게 당연하니까 몇 가지 지표들을 보고 있다. 우리나라는 개인 자산에서 부동산 비율이 높으므로 부동산 지표도 봐야겠지만 일단 8월 기준으로 kospi의 PER, PBR이 10, 1 아래로 떨어졌다. 글을 쓰는 지금 시점(2022년 9월 30일)에는 훨씬 더 떨어져있는데 중요한 건 PBR이 1 아래로 떨어졌다는 점에서 진짜 시장은 미래가 밝지 않다고 느끼는 것 같다.
 그래도 PBR 0.9 아래 부터는 지수를 분할매수해도 괜찮지 않나? 라고 생각되는 지점 같다.

그리고 부동산 관련해서는 LTV(주택 담보인정비율)와 DTI(총 부채상환비율)를 참고해서 어느 수준이 개인들이 대출 금리를 감당할 수 있을지 생각해보았다. 과거 수치로는 평균이 40%대였다고 한다.
 과열지구니 어쩌구해서 비싼 주택은 대출을 잘 안해주긴 했지만 그런 주택만 있는 건 아니니까 최근까지도 40%정도라고 생각한다면 현재 주택 가격이 내려간 상태라서 주택에서 대출이 차지하는 비율이 평균적으로 50%가 넘을거라고 생각한다. 현재 기준으로 평균 DTI도 찾지는 못했는데 DTI 규제가 40~60%정도라는 걸 감안했을 때 빌렸을 때 당시의 DTI가 40%정도라고 생각하기로 했다.(규제가 60%라도 DTI가 50~60%면 빌리기로 마음먹기 쉽지 않지 않았을까?).
 마지막으로 가처분소득에서 생계유지비로 쓰는 비율이 약 35%정도 될 것 같다. 그렇다면 가처분소득은 그닥 늘지 않고, 생계유지비만 늘었을텐데 물가상승률을 감안했을 때 생계유지비로 쓰는 가처분소득이 이제 40%를 넘을 수도 있을 것 같다.

 그럼 계산을 해보자.
 대출이자가 4%~5%대에서 6~7%가 되었다고 생각하면 DTI가 40%에서 1.5배인 60% 정도 되었을 것 같다. 그리고 인당 개인총소득과 가처분소득 수치를 참고하면 소득에서 가처분소득이 차지하는 비중은 25%정도 될 거라고 예상된다. 그럼 이제 남은 건 소득에서 15% 밖에 안 남는데 금리가 조금 더 올라서 DTI가 70~80%가 되고, 가처분소득도 줄게되면 이제 버티려고 해도 버틸 수가 없는 때가 오지 않을까..
 내가 생각하기에는 다음 금리 인상하게 되면 거의 확정이고, 변동금리 상품의 갱신시기가 되면 개인들에게 부담이 지워질텐데 그 때까지 장이 하락할 것 같고, 그 이후에 금리가 낮아지는 건 아니니까 그 상태로 횡보하지 않을까 싶다.

 그래서 결론적으로 다음 금리 인상 때까지는 특별히 생각이 바뀌지 않는 한 현금을 모으고, 10월에 중앙은행이 금리 인상을 한 후에 경기가 힘들다는게 다 반영된 후에 분할 매수를 시작하면 안전할 것 같다.

(참고 링크: http://data.krx.co.kr/contents/MDC/EASY/visualController/MDCEASY200.cmd
 https://www.hani.co.kr/arti/economy/economy_general/1055556.html,
 https://kosis.kr/statHtml/statHtml.do?orgId=101&tblId=DT_2KAA910_OECD,
 https://www.index.go.kr/unify/idx-info.do?idxCd=4221)

1. VOO 전량 매도, tiger200 전량 매도
  원래는 마음 편한게 지수추종으로 맘편히 오랫동안 가져갈 생각을 했었는데
  금리인상을 얼마나 하게 될지, 경기 침체가 얼마나 오래갈지 등등 매크로를 예상할 수 없다는 것 때문인지
  마음이 편치 않아서 투자의 목적인 '맘편히 오랫동안 가져가기'가 안되서 전량 매도.
  오히려 '내가 사업을 이해할 수 있고, 내가 생각하기에 경제적 해자가 있고, 너무 고평가되지 않은' 따라서 내가 믿을 수 있는 기업으로
  몇 개만 골라서 가져가기로 함.

2. 애플 매수
  VOO를 매도 한 걸로 아주 소량의 애플 주식을 삼. S&P500 보다 나스닥의 하락폭이 큰 걸 보아 기술주가 지금 상황에서 취약해보임.
  그래도 개발자인 내가 사업을 이해하고, 돈을 오랫동안 많이 벌 수 있고, 믿을 수 있는 기업을 추려보니
  아마존(aws는 기가 막힌 제품같다.), 애플(M1칩을 생산하기 전에는 엄청난 기업이라고 생각안했는데 M1칩의 성능은 혁신적인 것 같다)
  근데 아마존은 PER이 100을 넘어서 부담스럽고, 애플만 매수하기로 함.
  또한 충성고객들이 많아서(맥북만 쓰지만 나도 애플 제품이 좋아보임) 오랫동안 가지고 있을만 하다고 판단하고 매수

3. 삼성화재, NH투자증권 매수
  우리나라에서는 생각보다 위에 서술한 기준에 맞는 기업들을 찾기 힘들었음.
  근데 보험계리사 준비해보고, 개발자를 하고 있기 때문에 IT, 금융쪽에서 반도체주, 보험/은행/증권(금융)주를 살펴봤음.
  삼성전자/하이닉스를 살까도 생각했지만 애플을 매수하기로 하기도 했고, 애플보다는 매력적이지 않아 보여서 그냥 놔두는 걸로.
  두번째로 금융주에서는 삼성화재, NH투자증권을 선택. 일단 그 분야에서 가장 큰 기업이기도 하고
  (NH투자증권과 미래에셋대우 중 하나가 제일 큰 증권사인듯)
  삼성화재를 고른 이유는 손해보험사 중 가장 큰 삼성화재가 좋은 인재들을 데려가고 있을 거라고 판단.
  그러면 순보험료를 잘 측정하고, 리스크를 잘 관리할테니까 별 일 없으면 캐시카우라고 생각했다.
  인플레이션을 어느정도 방어할 수 있는 사업이고,
  PER/PBR (특히 PBR은 왜 이렇게 낮은지 잘 모르겠다)을 봤을 때 고평가라고 생각되지는 않았다.

  NH투자증권 같은 경우에는 삼성화재와 비슷한 이유로 투자를 했다.
  다른 면으로는 농협과 연관된 곳인데 지방에 계신 분들이 충성고객이 될 수 있어 보였고, 경재적 해자가 있다고 생각했다.
  그리고 내가 NH투자증권의 나무 앱을 쓰고 있는데 (환전 수수료를 무료로 해줘서)
  그거를 빼고도 앱이 사용성도 좋고 잘 만들었다고 생각했다.

결론적으로 맘 편하게 직장을 다니면서 투자를 하고 싶은데 생각했던 것 보다 지수 추종 투자가 마음이 편하지는 않더라.
그래서 오히려 내가 잘 알고, 믿을만 하고, 고평가되지 않을 걸로 골라서 매수했다.

* 저는 현재 미래에셋대우, NH투자증권(모바일증권 나무 앱), 한국투자증권, 삼성증권 등에서 거래하고 있으며 아래 글은 주관적인 저의 의견을 담은 글입니다.

요즘 들어 동학개미운동이란 말도 나올 정도로 개인투자자 분들이 투자를 시작하시고, 예탁금이 사상 최고에 도달하고 있다고 합니다. 그래서 증권사 어플을 여러가지 써 본 입장에서 어떤 증권사가 편리한 어플과 서비스를 가지고 있는지 말해보려고 합니다. 먼저 전체적인 서비스에 대해 얘기한 후, 각 증권사의 어플에 대한 주관적인 느낌을 써보겠습니다. 

1. 증권사 서비스

저는 주로 미래에셋대우와 NH투자증권에서 거래합니다. 공모주 청약 때문에 여러 증권사와 거래를 하면서 각각 증권사 지점을 방문도 해보고, 전화도 많이 걸고는 하는데 서비스를 받는데까지 걸리는 시간이 모든 증권사에서 꽤나 오래 걸렸습니다. 따라서 저는 증권사의 서비스에서는 평가할 것이 거의 없고, 집이나 직장에서 가장 가까운 증권사가 만족도에 가장 큰 영향을 미치는 것 같습니다.

결론: 가장 가까운 증권사가 제일 편하다.

2. 어플

하지만 이제 대부분 비대면계좌개설을 하고, 비대면 계좌개설을 해야 수수료 혜택을 받을 수 있기 때문에 어플의 UI/UX가 매우 중요해졌다고 생각합니다. 따라서 제가 사용해본 경험을 통해 각 증권사 어플들은 어떤 특징을 가지고 있는지 알려드리겠습니다.

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저는 어플을 쓰면서 많이 쓰는 탭이 자산조회, 주식잔고, 주식현재가, 주식주문입니다. 아마 다들 비슷하실 거라고 생각합니다. 저는 그 중에서도 매일 주식잔고만 확인하고, 변화만 체크하는 경우가 많이 때문에 주식잔고 탭을 기준으로 평가해보면 아래와 같습니다.

- 주식 잔고 탭 UI/UX

NH투자증권(모바일증권 나무) > 미래에셋대우 = 삼성증권 > 한국투자증권 

근데 미래에셋대우의 특징은 주식잔고 탭에 여러가지 버튼이 있어서 정보가 많이 들어 있습니다. 하지만 거의 쓰지 않기 때문에 높히 평가하진 않았습니다. 일단 NH투자증권의 어플이 가장 단순하고, 한눈에 보기 좋게 되어 있습니다. 그 다음으로 미래에셋대우와 삼성증권인데 사실 이 어플들도 편리하다고 생각합니다. 하지만 한국투자증권 어플은 확인할 때마다 계좌비밀번호를 넣어야해서 하루에 여러번 그 탭을 보는 입장에서 불편했다고 생각합니다.

다음으로는 나머지 탭들 ( 주식 주문, 주식현재가, 기타 등등 ) 을 보면 특이하게 대부분 비슷하게 만들어져 있습니다. ( 증권사 어플을 만들어주는 업체가 따로 있는게 아닐까 생각할 정도로... ) 

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사실 주식주문 탭은 평가하기에 대부분 비슷하지만 그래도 순서를 정해보자면...

삼성증권 = NH투자증권 > 한국투자증권 = 미래에셋대우

이정도인 것 같습니다. 그리고 나머지 서비스 탭들은 거의 만지지 않아서 평가하지는 않겠습니다.

마지막으로 증권사 선택에 팁을 드리자면 가장 많이 사용하는 서비스에 따라 증권사를 선택하는 것이 중요하다고 생각합니다. 지점을 많이 방문해야 된다면 무엇보다 집이나 직장과의 거리가 가장 중요할 것 같고, 조금 불편하더라도 낮은 수수료가 중요하다면 소형사를 선택할 것 같습니다. ( 예를 들어 공모주 청약을 많이 한다면 IPO를 많이 주관하는 대형사를 선택한다던지...) 아무튼 좋은 증권사 선택하셔서 편리하게 이용하셨으면 좋겠다는 마음에서 글을 써보았습니다.

우리나라 주식 중에서는 배당주에 관심이 많은데

맥쿼리인프라, 맵스리얼티1, 신한리츠 다음으로 관심이 가게 되었다.

첫 기(2019.12.31)의 예상 목표 배당수익률을 10%로 잡았는데 구미가 당긴다.

간단한 청약 내용과 일정은 위와 같다.

최근에 공모주 청약이 인기가 있는지 최근 신규로 상장한 기업들의 청약경쟁률이 대단하다.

경쟁률이 높은 것은 1000 : 1에 가깝고, 낮은 것들도 수백 : 1 인 것을 볼 수 있다.

희망공모가 밴드에서 현저하게 낮은 가격으로 공모가가 정해지지 않는 이상 경쟁률이 높게 나타난다.

http://blog.naver.com/maui2008/221652047681

네이버 블로그 중에 플레인바닐라라고, 투자자문회사이면서 블로그를 운영하는 곳인데

자주 정보를 얻다가 이번에 롯데리츠 글을 보고 나서 이번 청약은 참가해보고 싶어졌다.

자세한 내용은 위 글에서 볼 수 있고, 내가 주목하게 된 이유는 다음과 같다.

1. 첫 기 배당이 10%로 파격적으로 내놔서 주목 받을 것 같다.

첫 기 배당을 공모투자자에게 더 많은 부분 나누어 주기 때문에 솔깃하고, 눈길이 간다.

그만큼 투자해보고 싶은 사람이 많은 것 같다.

뿐만 아니라 다음기부터의 배당수익률도 6.35%로 괜찮다.

2. 어제 미 연준이 기준금리를 낮추면서 우리나라도 금리를 낮출 확률이 높아보인다.

이에 따라 부동산 자산에 관심이 많이 가지게 되고, 가격도 오를 확률이 높아 보인다.

특히 롯데라는 큰 회사가 관리하므로 배당이 안정적으로 나올 것 같아서 더욱 관심이 간다.

결론적으로 10월까지 좀 더 생각해보겠지만 롯데리츠 공모주청약에는 참가해보고 싶다.

오히려 공모주 청약 시장이 시끄럽지 않는 이런 시기에 더 높은 수익률을 낼 수 있을 것 같기도 하고...

특히 10%의 배당수익률을 노리고 참가하는 사람들이 많아서

상장 후 며칠 안에 일정가격 이상으로 올라가면 팔고 나오는 단기 수익을 노리는 것도 괜찮아 보인다.

요즘 날씨가 쌀쌀해지는 게 배당주 얘기가 슬슬 나올 때인 것 같다.

유튜브에서 잡다한 경제 이야기를 듣는 재미로 슈카월드를 구독하고 있는데

여기서 저번에 맥쿼리인프라 얘기와 더불어 이번에 배당주 얘기를 해서

내가 투자하고 있는 맥쿼리인프라에 대해서 이야기해보려 한다.

(배당주와 브라질국채, 그 달콤한 매력, [맥쿼리] 인프라펀드로 한국을 교육하다)

이야기하기 전에 나는 맥쿼리인프라에 포트폴리오의 30%의 비중을 두고 있고, 약 2년간 보유하였다.

약 2년전에 부동산에 투자를 하고 싶으나 큰 돈이 없어서 실물은 살 수가 없고, 펀드에 투자를 고민하다가

맥쿼리인프라와 맵스리얼티1를 반반씩 사게 되었다.

본론으로 들어가면 맥쿼리인프라를 사게 된 첫 번째 이유는 국가가 어느정도 보호해 준다는 것이다.

항구와 터널 등 우리나라의 인프라에 투자하게 된다고 생각하면 되는데

우리나라는 이러한 인프라를 건설하는 민간기업에게 수입의 일정부분을 지원해 주기 때문에

꽤나 안정적인 현금흐름이 발생하고, 배당 또한 그럴 것이라 생각하였다.

두 번째 이유는 배당수익률인데 다른 배당주만큼 안정적인 현금흐름이 있을 것이라고 예상됨에도 불구하고,

맥쿼리인프라의 당시 배당률은 7%정도로 다른 배당주보다 훨씬 배당수익률이 좋았다.

투자 당시에는 생각보다 깊게 맥쿼리인프라에 대해 조사하지 않아서 위의 생각정도만 하고 보유하게 되었는데

추후에 어떻게 이런 안정적인 배당이 나오는지에 대해서 공부를 해보았는다.

그 이유는 위의 슈카월드의 슈카님이 유튜브에서 잘 말씀해주셨는데

건설된 인프라주식회사의 후순위채권을 구매하므로써 이러한 높은 배당률을 유지할 수 있게 되는데

이 후순위채권의 이자율이 무려 12%에 달하는 것도 있다.

(자세한 맥쿼리인프라의 투자자산 등은 아래 홈페이지를 통해 알 수 있다.)

맥쿼리인프라 홈페이지 - https://www.macquarie.com/mgl/mkif/kr/

아무튼 이러한 이유에 맥쿼리인프라를 인프라 배당주와 채권 사이 투자라고 생각하고 있다.

그리고 배당수익률이 3%대로 떨어지지 않는 이상 계속 보유할 예정이다.

배당주에 관심이 있으신 분들은 관심을 가져봐도 좋을 것 같다.

그리고 다음번에는 내가 관심이 있는 세계 주요 ETF나 맵스리얼티1에 대해 써보겠다.